كتب ينصحك بها وارن بافيت| صنع وارن بافيت اسمًا لنفسه كأنجح مستثمر في القرن العشرين،حيث تمكن من جمع واحدة من أكبر الثروات في التاريخ من خلال شركته “بيركشاير هاثاواي” كان بافيت طالبًا وصديقً للمحلل المالي والمؤلف” بنيامين جراهام”
تأثر وران بافيت بكتب صديقة” بنيامين جراهام” والتي ساعدته في تكوين عقلية استثمارية ناجحة، من اقول وران بافيت “استثمر في نفسك أولا” وإذا حللنا هذه الجملة سوف نجد أن الاستثمار الحقيقي يبدأ بقراءة الكتب، سوف نتعرف اليوم على افضل 9 كتب ينصحك بها وارن بافيت حتى تصبح مستثمر ناجح.
1- كتاب المستثمر الذكي The Intelligent Investor من كتب ينصحك بها وارن بافيت
قد يكون كتاب المستثمر الذكي ، الذي كتبه” بنجامين جراهام “، من أفضل الكتب التي ينصحك بها وران بافيت و أهم كتاب استثماري ذو قيمة وتأثيره على الإطلاق
وصفة وارن بافيت بأنه “أفضل كتاب كتب على الإطلاق عن الاستثمار”، وذلك بعد أن حصل على النسخة الأولى من الكتاب عندما كان بافيت يبلغ من العمر 19 عامًا، ويبحث الكثير عن تحميل كتاب المستثمر الذكي باللغة العربية pdf مجاناً، وملخص كتاب المستثمر الذكي pdf
من هو بنيامين جراهام ؟
ولد بنيامين جراهام عام 1894 في لندن المملكة المتحدة، انتقلت عائلته إلى الولايات المتحدة وهو ما زل في سن الصغر، التحق جراهام بجامعة كولومبيا وقد عرض عليه التدريس في الجامعة قبل التخرج
بعد ذلك قبل عرض عمل في وول ستريت كمراسل مالي ، ثم ترقى وأصبح ومحلل، وفي عمر 25 اصبح دخل جراهام السنوي ما يقارب 500000 دولار وهذا المبلغ ليس بقليل في هذا الوقت، الف جراهام عدد من الكتب القيمة حول الاستثمار ومن أهمها كتاب المستثمر الذكي
الهدف من كتاب المستثمر الذكي
إن الاستثمار بنجاح على المدى الطويل لا يتطلب معدل ذكاء عالٍ أو رؤى تجارية غير عادية أو معلومات داخلية ،” بقدر ما يتطلب فكري سليم لاتخاذ القرارات والقدرة على التحكم في العواطف.
كان هدف بنيامين جراهام هو توفير كتاب لسياسة الاستثمار للمستثمر العادي، لقد نجح في تبسيط المفاهيم التي تبدو صعبة في مصطلحات يمكن فهمها ، والأهم من ذلك ، تنفيذها من قبل المستثمر العادي.
في هذا الكتاب سوف تتعلم كيفية تجنب المزالق التي تحدث نتيجة اتباع العاطفة في القرارات الاستثمارية،حيث يوضح جراهام الأساسي الذي يمكن اتباعها للتغلب على تلك المشكلة من افضل كتب ينصحك بها وارن بافيت
يركز كتاب المستثمر الذكي بشكل خاص على
- إدارة المخاطر من خلال تخصيص الأصول وتنويعها.
- تعظيم الاحتمالات من خلال تحليل التقييمات وهامش الأمان.
- نهج منضبط من شأنه أن يمنع الأخطاء التبعية للمحفظة.
اقرأ أيضا: ما هو الفرق بين التداول والاستثمار؟
2- كتاب تحليل الأمان security Analysis
الكتاب الثاني من أفضل كتب ينصحك بها وارن بافيت هو كتاب تحليل الأمان، نُشرت الطبعة الأولى من تحليل الأمان Security Analysis ، من تأليف بنيامين جراهام وديفيد دود ، في عام 1934، التي يبلغ عمرها الآن حوالي 78 عامًا.
باختصار ، تبنى جراهام ودود في كتابهم طريقة يمكن من خلالها تتبع الصفقات بناءً على التقصي الدقيق للحقائق والتحليل المالي، في الفترة التي سبقت الانهيار الكبير للأسواق في عام 1929
شكك الناس في التحليل الأساسي وقدرتة على التنبؤ بحركة الأسعار، تمامًا كما حدث في عام 2002، ولكن الوضع تغيير بعد أن قدم جراهام ودود كتاب تحليل الأمان حيث يسعى جراهام ودود من خلال هذا الكتاب إلى تعزيز قدرة التنبؤ بالاسواق و تحديد ما إذا كانت الورقة المالية “معروضة للبيع” حقًا أم لا.
وتجدر الإشارة إلى أن الكتاب يحتوي على معلومات حول كيفية تحليل جميع أنواع الاستثمارات، وليس فقط تحليل سوق الأسهم، في الواقع، تم تخصيص نسبة كبيرة من الكتاب لتحليل السندات. في حين أن بعض التقنيات مر عليها زمن طويل إلا أن معظمها لا يزال قابلاً للتطبيق.
لقد كان تحليل الأمان ولا يزال كتابًا “لا بد منه” لأي مكتبة مستثمر جاد.حيث يعتبر هذا الكتاب مرجعًا كامل للتحليل الأساسي لمعظم الأسواق وليس سوق الأسهم فقط .
اقرا أيضا: التحليل الزمني.. ما هي الزوايا السعرية الزمنية؟
3- كتاب الأسهم العادية والأرباح غير العادية Review of “Common Stocks and Uncommon Profits
لم يكتفي وارن بافيت بقراءة كتب بنيامين جراهام فقط حيث قراءة لكتاب عدة منهم “فيليب فيشر Philip Fisher” ، ومن أفضل الكتب التي ينصحك بها وارن بافيت للكاتب فيليب فيشر Philip Fisher هو كتاب الأسهم العادية والأرباح غير العادية من افضل كتب ينصحك بها وارن بافيت
في كتابه “ الأسهم العادية والأرباح غير العاديه” ، حدد المستثمر “فيليب فيشر Philip Fishe “خمسة عشر نقطة تميز الفرصة الاستثمارية الجيدة عن غيرها ، هذه خمسة عشر ميزة عمل أساسية لا تستطيع الشركات تزييفها
في حين أن الكثير من النقاط الخمس عشرة لا تحتاج إلى شرح، إلا أنها تعتبر دليل على قوة الورقة المالية وقد قسمها على خمسة محاور وهي :
آفاق نمو جذابة
هل تمتلك الشركة إمكانات نمو لتحقيق مبيعات كبيرة على الأقل لعدة سنوات مقبلة؟
هل لدى الإدارة العزم على مواصلة تطوير المنتجات والعمليات لزيادة إجمالي المبيعات ؟
هل تتخذ الشركة نظرة بعيدة المدى للأرباح؟
هل سيتطلب نمو الشركة المستقبلي تمويل حقوق ملكية جديد بحيث يتم تعويض الفوائد المتوقعة للمساهمين الحاليين بالتخفيف في مطالباتهم ولذلك يجب عليك قراءة كتب ينصحك بها وارن بافيت
هوامش ربح قوية
هل للشركة هامش ربح مغري؟
ما الذي تتعهد به الشركة لحماية أو زيادة هوامش الربح؟
هل هناك خصائص فريدة للخدمة أو الصناعة التي تقدمها الشركة بالنسبة لمنافسيها؟
البحث الفعال والمبيعات والمحاسبة
هل جهود الشركة في البحث والتطوير فعالة بالنسبة لحجمها؟
هل لدى الشركة فريق مبيعات فوق المتوسط؟
هل لدى الشركة تحليل جيد للتكاليف وضوابط محاسبية
علاقات إدارية قوية وعمق
هل للشركة علاقات عمالية وشخصية متميزة
هل للشركة علاقات تنفيذية متميزة؟
هل تظهر الشركة العمق في إدارتها
الصدق والنزاهة
هل الإدارة صريحة مع المساهمين أثناء الأخبار الجيدة والسيئة؟
هل الشركة لديها إدارة لا ريب فيها النزاهة؟
4- كتاب صراع الثقافات The Clash of the Cultures
على مدار 60 عامًا من حياته المهنية شهد مؤسس مجموعة فانجارد “جون سي بوغل John S. Bugle” تحولًا هائلاً في ثقافة القطاع المالي، لقد تم القضاء على الثقافة الحكيمة للاستثمار طويل الأجل من خلال ثقافة عدوانية ومدمرة وهي المضاربة على المدى القصير،
لم يكن “بوجل” مجرد شاهد عيان على هذه التغييرات، بل كان أحد أكثر المشاركين نشاطًا في القطاع المالي وقتها، في كتابه “صراع الثقافات” ، يحث على العودة إلى مبادئ الحس السليم للاستثمار طويل الأجل.
يناقش هذا الكتاب ، آراء “بوغل” حول الثقافة المتغيرة في أسواق المال، وكيف غزت المضاربة الأسواق المالية في الوقت الحالي من افضل كتب ينصحك بها وارن بافيت
يسرد “بوغل” تاريخ المؤشرات الكبرى، وكيف نشأت، وكيف غيرت المؤشرات المتداولة في البورصة مفهومها الأصلي للاستثمار طويل الأجل
كما يقدم تاريخًا مباشرًا لصندوق “ويلينغتون Wellington Fund “، وهو دراسة حالة واقعية عن نجاح الاستثمار وفشل المضاربة، ويختتم الكتاب بعشرة قواعد بسيطة من شأنها أن تساعد المستثمرين على تحقيق أهدافهم المالية.
اقرأ أيضا: اهم شروط الاستثمار في البورصة المصرية
5- كتاب اختبار الضغط :نظرة على الأزمات المالية Stress Test: Reflections on Financial Crises
من أفضل كتب التي ينصحك بها وارن بافيت هو كتاب اختبار الضغط :نظرة على الأزمات المالية لوزير الخزانة الأمريكي والرئيس السابق للفدرالي “تيموثي جيثنر Geithner”.
يعتبر كتاب اختبار الضغط اعتذار “تيموثي جيثنر “عن طريقة تعامله مع الأزمة المالية لعام 2008 ، بالإضافة إلى سرده السنوات الأربع التي قضاها وزيرا للخزانة في عهد الرئيس الأمريكي باراك أوباما و سنواته الثلاث السابقة كرئيس للبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك من افضل كتب ينصحك بها وارن بافيت
كانت الأزمة المالية التي ظهرت في تلك السنوات هي الأسوأ منذ عام 1929 وخلقت أشد ركود اقتصادي عام منذ الكساد الكبير في الثلاثينيات.
اقرأ أيضا: افضل 5 كتب فوركس للتداول : سوف توفر عليك الكثير من الوقت
6- أين هي يخوت العملاء Where Are the Customers
أعلن وارن بافيت في رسالته للمساهمين لعام 2006 أن “أطرف كتاب كتب عن الاستثمار على الإطلاق هو “هو كتاب أين يخوت العملاء ” ، “يحوي بداخلة العديد من الرسائل المهمة حول الاستثمار والتي يسردها الكاتب بطريقة طريفة وجذابه “.
نُشر الكتاب لأول مرة في عام 1940، وهو يأخذ عنوانه من قصة عن زائر لمدينة نيويورك رأى يخوت المصرفيين والوسطاء وسأل عن مكان العملاء،
الكتاب مليء بالحكمة والحكايات الملونة عن وول ستريت، ولا يزال يحظى بشعبية كبيرة حتى اليوم. من افضل كتب ينصحك بها وارن بافيت
7- الكتاب الصغير الذي يقهر السوق
في رسالته للمساهمين لعام 2014 ، أوصى بافيت بقراءة هذا الكتاب والاستماع إلى نصائح الموجودة بداخلة، الكتاب من تأليف الخبير المالي والاقتصادي أمريكي،” جون.سي بوغل John S. Bugle ” من افضل كتب ينصحك بها وارن بافيت
على أساس خبرته في أسواق المال، يحاول” بوغل “مساعدة القراء على بناء الثروة عن طريق الاستثمار في أسواق المال .
اقرأ أيضا:علم الاسهم من الصفر
8-كتاب تاريخ من الازدهار والكساد A History of the Boom and Bust
التاريخ هو أحد أهم الوسائط لفهم طبيعة عمل السوق وهذا الكتاب هو جزء رائع من التاريخ المالي ، فهو يعرض جوانب مختلفة من الأسواق ما بين عام 1980 و عام 1990 الكتاب يذكر مستثمرون أفراد ، مديرو صناديق ، محللون ، وسائل إعلام وما إلى ذلك، ويقدم الكثير من الأرقام المسلية من افضل كتب ينصحك بها وارن بافيت
يوجد كتاب آخر لا يقل أهمية عن سابقيه وقد أوصى به وارن بافيت أيضا وهو كتاب ” لماذا تتأثر الأسهم صعودا وهبوطا why stocks are affected by ups and downs”.
الاستنتاج
إذا نظرت في تاريخ أكبر أثرياء العالم مثل وارن بافيت و بيل غيتس و مارك زوكربيرج ستجد أن قراءة الكتب تمثل أهمية كبيرة في حياتهم، لذلك عليك وضع هذا الأمر في الاعتبار، والأخذ بنصيحة وارن بافيت “استثمر في نفسك أولا”
واذا اردت بداية رحلتك الاستثمارية فإن قائمة الكتب السابقة والتي تعتبر أفضل كتب عن التداول التى ينصحك بها وارن بافيت ستكون بداية جيدة لك، ستكون لديك عقلية استثمارية ناجحة
الأسئلة الشائعة
كيف يستثمر وارن بافيت؟
كتاب كيف تستثمر في الشركات التكنولوجية الناشئة؟
Ahmed Ibrahim
اعمل في سوق فوركس منذ اكثر من 6 سنوات ،بالاضافة الي عملي ككاتب محتوي حول الفوركس والعملات الرقمية، اشارك مع عدد من خبراء التداول، في بناء صرح تعليمي كبير تحت اسم "التداول بسهولة" ليكون مرجع معتمد للمتداولين في العالم العربي ، ادواتي هي التحليل الأساسي و التحليل الكلاسيكي.